周末午后，何不给自己充充电？小编这就为您递上一本《PPP模式交易结构》（余文恭著）。本书为大家全面解析PPP模式的各种交易结构，让我们能更好地了解PPP模式项目的顶层架构。本期小编为大家分享第二章——PPP模式相关概念，后期我们还会持续推出更多精彩内容，请大家关注周末的“【PPP读者会】余文恭：PPP模式交易结构解析”。
 

　　为何写《PPP模式交易结构》一书

　　为贯彻党的十八大三中全会关于〝允许社会资本通过特许经营等方式参予城市基础设施投资和运营〞精神，自2014年起PPP项目的数量在中国就呈现爆炸式的增长，依据全国PPP综合信息平台项目库季报（2016年第二季度）的统计，累计入库的储备项目总共有9285个，反观很早实行PPP模式的英国，近三十年推出的PPP项目也不超过千个，因此有人说我们两年走完国外数十年的路，真不知道这句话的意思是赞美国内的PPP发展已经超越国外，还是我们还没搞清楚什麽是PPP就拍着脑袋大干一番，从笔者亲身参予PPP项目咨询与评审的经验看来，我必须很诚实的说，其实很多项目是披着PPP羊皮的BT狼群，很多地方充斥着没有灵魂的PPP项目。

　　为什麽处处可见假PPP项目？其实很多人是带着传统模式的思维在做PPP项目，分不清PPP模式是一种先投资后买卖的表外融资行为，很多政府无法放下自己高高在上的身份，缺乏以平等诚信的态度遵守合同精神，还有人以为PPP模式只要写写一方案两报告(实施方案、财政承受能力报告与物有所值报告)就是在做PPP项目，这是对PPP很大的误解。其实合作是PPP模式的核心思想，如何透过一系列的谈判与磋商，发现彼此的需求进而建立合作关系，并藉由一系列的交易行为，最终达成政府买公共服务，投资人卖公共服务的双赢目的。

　　PPP项目是由一系列的交易有机组成的一种模式，如何有策略、有条理、有系统的设计由多个交易关系所组成的交易结构，进而合规的满足交易各方的需求，避免涣散的、没有步奏的、失焦的、错误的推进PPP项目，对PPP而言是极为重要的事情，PPP交易结构贯穿了PPP项目的全过程，贯穿了一方案两报告，整合了所有PPP项目参各方的目的，因此我们可以这麽说，掌握了PPP交易结构，你就掌握了PPP的核心，因此希望就由本书的撰写可以抛砖引玉，让更多人了解PPP模式项目的顶层架构，由于笔者能力有限，本书内容不完善之处，还请读者不吝赐教，联系电话是18018647177,谢谢。

　　《PPP模式交易结构》目录

　　第一篇  概论
　　第一章  PPP模式基本特征
　　第二章  PPP模式相关概念
　　第三章  PPP模式交易结构

　　第二篇    主要交易结构
　　第四章  概    述
　　第五章  前期程序
　　第六章  合作主体
　　第七章    公共服务
　　第八章    付费机制(财务测算)
　　第九章    风险分配
　　第十章    提前退场
　　第十一章      采购程序

　　第三篇    次要交易结构
　　第十二章      概    述
　　第十三章      股权结构
　　第十四章      债权融资
　　第十五章      履约发包

　　第二章  PPP模式相关概念

　　本章将讨论和PPP模式经常伴随出现的四组概念，这些概念有的是设计PPP模式交易结构时，必须处理的前提问题(经营性项目、非经营项目、准经营项目)；有的是PPP立法顶层设计的问题(特许经营、传统基础设施领域项目、公共服务领域项目)；有的是很容易和PPP模式产生混淆的概念(政府购买服务)；基本上都属于PPP领域中需厘清的首要问题，因此本书将这些概念放在第一篇总论中讨论，四组概念内容具体说明如下：

　　1一、经营性项目、非经营性项目、准经营性项目

　　经营性、非经营性与准经营性项目这三个概念是在国家发改委《PPP指导意见》文件中提出的，这三个概念的提出基本上处理PPP项目的两个问题，第一个问题，PPP项目所提供的服务是那一种性质的服务？是否为个体化的服务？第二个问题，PPP项目采取哪一种付费机制？这两个问题决定了交易结构重要的部份内容，在设计交易结构时，是首要面对的两个问题，因此有必要在本书第一篇概论中提出讨论。

　　所谓经营性项目是指项目的使用者付费的金额可以完全覆盖项目的投资支出，根据这个定义，可以确认以下两点，第一、经营性项目所提供的服务属于经营性服务，也就是这种公共服务可以个体化，因此可以计算服务量，第二、经营性项目的付费机制中，只有使用者付费，没有政府付费。

　　所谓非经营性项目是指不能对使用者收费的项目，由于没有使用者收费，因此全部靠政府付费覆盖项目投资的支出，根据个定义，可以确认以下两点：第一、经营性项目的付费机制中，只有政府付费，没有使用者付费，第二、项目所提供的公共服务很可能(不是百分之百)无法个体化的服务，由于无法个体化的服务，因此无法计算服务量。

　　所谓准经营性项目是指项目的使用者收费只能覆盖部份的投资支出，因此项目的财务缺口由政府付费补足，根据这个定义，可以确认以下两点，第一、这种项目所提供的公共服务可以个体化，因此可以计算服务量，第二、这种项目的付费机制中，是使用者付费与政府付费的混合机制，又称为可行性缺口补助。

　　本书认为PPP项目基本上只适用于准经营性项目与非经营性项目，不包括经营性项目，因为经营性项目可以完全交给市场提供服务，政府只需做好行业的监管即可，不需要采取PPP模式，因此我们认为PPP项目，政府基本上都要付费，这里所称的付费不光是指付钱，还包括了政府支付资源。或许有人不认同本书的观点认为，实践中常见的供热项目，很多都不需要政府付费，单靠使用者付费就可以经营，其实这种说法忽略了一点，这些项目的土地都是划拨土地，也就是说土地的成本并没有算入运营成本中，因此政府在这种项目中还是有投入资源，换取社会资本所提供的公共服务。

　　2二、PPP模式与特许经营

　　PPP相关政策文件中，经常可以看到特许经营这个概念，由于特许经营这个概念的内涵存在着多种说法，因此在项目具体操作时，造成了许多困扰，例如：许多人曾咨询过笔者，项目中标签订了PPP协议后，是否还需要另外签订特许经营协议？PPP项目在什麽情况下要需要授予特许经营权？由于概念界定不清，让很多人操作项目时不知所措，因此有必要进一步说明什麽是特许经营？PPP与特许经营的关系。

　　目前有关特许经营的解释可以分为三大类，第一大类认为特许经营是一种项目类型，第二大类认为特许经营是一种权利，第三大类认为特许经营是一种公共服务的管理模式；以下就这三大类的内容具体说明如下：

　　(一)特许经营是一种项目类型

　　有人认为特许经营是一种项目类型，更具体的说是指使用者付费的项目，而不包括政府付费的项目，笔者相信这种说法是受到法国立法例的影响，确实在文献上可以看得出来，法国的特许经营制度是只限于使用者付费的项目[1]，但是这不代表在法国没有政府付费的项目或是相应的制度，法国的立法例把使用者付费项目与政府付费项目定位成两种不同的法律关系；在特许经营使用者付费的项目中，政府方与社会资本方所签的特许经营协议是行政合同，使用者与社会资本方之间的付费关系是定位成私法的法律关系；但是政府付费的项目，政府方与社会资本方所签订的合同是其他类型的行政合同，彼此之间的付费关系也是在行政合同的基础上所形成公法的关系；所以我们可以知道法国并不是没有政府付费项目的法律制度，只是没有放在特许经营的制度中。

　　国内推动PPP立法的过程中，曾有人主张PPP模式应分为两部分来立法，使用者收费项目应规范在《特许经营法》中，政府付费项目应规范在《PPP法》中，但是这种主张遭到了以下质疑：第一、在可行性缺口补助的项目中，既有政府付费又有使用者付费，应该规范在《特许经营法》中还是《PPP法》中？第二、政府付费的项目与使用者付费的项目只是项目的付费方式不同，并不涉及其他部份需要另为规范的问题，是否有分别立法的必要？基于以上的质疑，本书认为不该将特许经营解释为是一种项目类型。

　　(二)特许经营是一种权利

　　有人主张特许经营是一种权利。笔者认为如果将特许经营定位成是一种权利，主张的人有义务说明，它是哪一种什麽样的权利？是公法上的权利，还是私法上的权利？如果是私法上的权利，是物权还是债权？如果是物权是用益物权，还是担保物权？法律依据为何？很遗憾的是，到目前为止没有人可以把这些问题说清楚。

　　关于权利内涵的讨论，有以下两种说法，第一种说法认为特许经营是一种垄断性行业的独家经营权，第二种说法认为特许经营是一种对使用者的收费权，针对这两种说法具体说明如下。

　　1. 特许经营是一种垄断性行业的独家经营权

　　有人认为特许经营是一种垄断性行业的独家经营权，也就是对于某个区域某种特定的公共产品或是公共服务，授权独家由某个社会资本投资、建设、经营，并且在该区域内排除其他机构提供相同的公共产品或是服务的权利。基于这样的主张，可以延伸出以下几点：第一、特许经营是针对垄断性行业的独家经营权，第二、依据《行政许可法》第12条第2项[2]的规定，以政府单方特许的方式达到排他的效果。

　　针对这两个延伸的这个观点，首先笔者想要讨论一个问题是，请问这种具有垄断性质的公共产品或服务，是如何形成垄断地位的？其实政府所提供的公共产品或服务，基本上属于准经营性与非经营性的项目，而这些领域之所以会产生政府垄断的条件，主要的原因在于市场不愿意提供这种不赚钱的服务，因此只能由政府来提供，而且这些公共产品与服务性质上需要大量资源的投入，政府投入大量资源之后形成了门槛所自然形成的垄断地位，并不是来自于法律规定而形成的权利。

　　在实践中，我们经常看到政府与社会资本在PPP协议中约定唯一性条款或是排除竞争条款，这些条款不应该解释为政府同意排除其他机构准入该行业领域，而应该解释为政府同意不再为他人或是自己投入资源，以便提供相同性质的服务，所以问题的关键在于资源投入所形成的自然垄断，而不是法律规定所形成的垄断权利，否则针对这些领域政府如果单纯的授予特许经营权，而没有任何的补助或是资源的投入，请问会有社会资本愿意进入这些领域提供产品或是服务吗？这个答案可想而知。

　　第二个要讨论的问题是，独家经营权中的经营权所指为何？一般根据PPP协议，项目公司对项目有建设运营的义务，并且可以向政府或/和使用者收费的权利，因此如果经营指的是项目的建设运营，从合同的角度来看，项目的建设运营是项目公司的义务不是权利；如果经营指的是收费的权利，那就应该直接称为收费权而不该称为经营权；既然经营权和项目建设经营无关，也不是收费权，那经营权到底是什麽性质的权利？笔者倾向于认定经营权是用益物权，有关用益物权的讨论，笔者将在后续的章节中详细说明。

　　第三个要讨论的问题是，请问政府应以何种方式赋予项目公司的经营权？笔者认为，经营权应该是双方在PPP协议中，约定赋予项目公司的一种权利，所以赋予经营权的法律手段应该是私法上的合同行为，而经营权应属于PPP协议权利义务群中的其中一项权利，这项权利并非单独存在，而是与合同中的其他权利义务产生有机的联系，因此不应该认为经营权的授予是依据《行政许可法》由政府通过单方的行政行为，所特许的一项单独的权利。

　　此要附带一提的是，有人主张特许经营的“特许”指的就是依据《行政许可法》第12条第2项的特许，其实参考法国的立法例，他们所称的特许经营和一般所称的特许是存在很显著差异的，一般所称的特许是指行政机关特别允许为某些行为，但是特许经营的特许是指公共事业的管理方式[3]，强调的是以行政合同为基础，在行政主体的监督下，由社会资本方提供公共服务的一整套制度，既然是以行政合同为基础，当然就不存在单方行政行为的概念。

　　综上所述，垄断性行业的垄断地位来自于，政府投入大量资源形成门槛后所自然形成的垄断地位，并不是来自于法律规定而形成的权利；项目的建设运营是项目公司的义务不是权利；即便有权利的赋予，也是私法上的合同行为，不是单方的特许行为，因此笔者认为特许经营不该解释为是一种垄断性行业的独家经营权。

　　2.特许经营是一种对使用者的收费权

　　有人主张特许经营是指政府授权社会资本方对使用者收费的权利，因为他们认为公共产品或是服务的收费权归属于政府方，必须通过政府以入股或授予转让方式，才能由社会资本对使用者收费。依据《财政管理办法》第26条的规定：“【特许经营的评估】对于特许经营项目，行业主管部门应当基于特许经营权位带来的收入状况，参照市场同类标准，客观评估特许经营权的价值，以合理价格折价入股或授予转让。”可以看出，法条内容似将特许经营权定位成是一种收费权。

　　针对这个说法，笔者想提出的问题是，对使用者的收费权是否当然归属于政府方？如果不是，应该归属于谁？有关这个问题，解释上一般我们认为，提供服务者与使用者之间成立了提供服务的合同关系[4]，在经营性项目与准经营性项目中，当提供者依据合同对使用者提供服务后，服务的提供者有权依据合同向使用者收费，因此对使用者收费的权利应当归属于服务提供者，并非归属于政府方。需特别说明的是，使用者收费权虽归属于项目公司，但是政府方可以依据PPP协议及相关法规，就项目公司对使用者收费的行为进行监管，常见的监管行为包括对收费价格的审议等。

　　综上所述，由于收费权并不归属于政府方，因此特许经营不该解释为是一种对使用者的收费权。

　　(三)特许经营是一种公共服务的管理模式

　　有人主张特许经营是一种公共服务的管理模式，更具体的说，特许经营就是PPP模式，换言之，特许经营与PPP模式是两个相同的概念，其实这样主张代表他们认为，特许经营不是经营的特许、不是收费权的授予、不限于使用者付费的项目、不是单方的行政许可；但是将特许经营解释成等同于PPP模式时，很明显的是将特许经营做了扩张的解释，笔者不禁怀疑这样的扩张解释是否符合法学方法？是否超出扩张解释的范围？从法学方法的立场讨论，由于法律概念是以文字语言作为载体，又因文字语言具有不确定性，所以必须通过解释，才有办法确定法律概念的意涵，因此才有文义解释、体系解释、目的解释、反面解释、论理解释、限缩解释、扩张解释等解释方法，但是不管运用了怎样的解释方法，基本上都不应超过文义解释的范围，也就是文义解释是所有解释方法的极限，而笔者认为，当特许经营不是经营的特许、不是收费权的许可、不限于使用者付费的项目、不是单方的行政许可，其概念核心是政府方从监督者的角度，以私法合同作为基础，使用政府有限的资源，与社会资本方换取相对有效率的公共服务时，我想请问的是这样的内容是否已经超出了“特许经营”这个概念文义可以承受的范围？这是值得大家深思的。

　　综上所述，特许经营不只是使用者收费的项目，不是一种垄断性行业的独家经营权，不是一种对使用者的收费权，将特许经营与PPP模式画上等号，超出了文意解释的范围，因此笔者建议，未来在PPP的立法中，可以考虑不要再继续使用特许经营概念。

　　3三、传统基础设施领域项目、公共服务领域项目

　　国家发改委的官方媒体中国经济导报，2016年8月18日发布了一篇《PPP分工一锤定音，千帆竞渡蓄势待发》报导中指出，2016年7月7日召开的国务院常务会议上确定，传统基础设施领域PPP项目由国家国家发改委牵头负责，公共服务领域的PPP项目由财政部牵头负责，PPP领域中央部委间的分工可以说已经就此确定，基于这样的分工，我们可以进一步讨论目前PPP立法的两个趋势，第一个趋势是立法名称未来将使用PPP概念，不使用特许经营概念，第二个趋势，本书称之为PPP的双轨制，也就是PPP领域将分为两部份，一部分是传统基础设施领域、另一部分是公共服务领域，根据国内采取部门立法的做法，这两个领域可能分别立法，因此很可能出现《传统基础设施领域PPP法》以及《公共服务领域PPP法》。

　　本书认为特许经营这个概念确实存在很多问题，采用PPP概念替代特许经营概念笔者认为是很进步的做法，深表赞同。至于区分传统基础设施领域项目与公共服务领域项目，这样的分类方式在外国立法例中看不到，而中国独有的一个方式，很有中国特色，未来有几个问题需要进一步注意：第一个问题，PPP领域的前期审批程序该如何进行，目前呈现很混乱的情况，混乱最主要的原因在于，第一 、目前的投资审批的立项与可研程序中，是固定资产的审批程序，没有专门针对PPP的投资审批程序，第二、如果采取PPP+工程总承包模式，未来实施机构与项目公司各自该完成哪些审批，界限不清，第三、投资审批程序与财政部《PPP操作指南》所规定的项目识别与项目准备阶段的程序是一个什麽样的关系，目前也不清楚，这些问题都有待未来立法进一步解决。采取双轨制后，相信立法处理这些问题的难度会有所增加。

　　第二个问题，如何界定传统基础设施领域与公共服务领域项目？根据国家发改委《传统基础设施领域重点项目》的规定，将传统基础设施领域分为七大类，分别是：第一类能源领域(包括电力及新能源类、石油和天然气类、煤炭类)，第二类精通运输领域(包括铁路运输类、道路运输类、水上运输费、航空运输费、综合类)，第三类水利领域，第四类环境保护领域，第五类农业领域，第六类林业领域，第七类重大市政工程领域，是指采取特许经营方式建设的城市供水、供热、供气、污水、垃圾处理、地下综合管廊、园区基础设施、道路桥梁以及公共停车场项目；因此这七类以外的领域很有可能就归为公共服务领域项目。

　　4四、PPP模式与政府购买服务

　　实践中PPP模式与政府采购模式之间，一直存在着概念模湖不清的情形，从政策法规内容观之，PPP模式的操作是依据PPP模式的相关法规，政府购买模式的操作依据是财政部《政府购买服务管理办法》，两者程序最大的差别在于前者程序复杂，后者程序比较简单，前者需要经过财政承受能力论证及物有所值评估，后者不需要经过论证及评估，因此有许多银行为了规避PPP模式中财政承受能力与物有所值论证的审批程序，将PPP模式的项目包装成政府购买服务项目，为了规范这种脱法行为，《财政管理办法》第31条第2项后段规定：“严禁通过政府购买服务方式进行变相融资，规避财政承受能力论证和物有所值评价。”

　　为了厘清PPP模式与政府采购模式的概念范围，笔者认为应将政府购买服务区分成PPP模式的政府购买服务，与非PPP模式的政府购买服务两种类型，前者所适用的对象大多是包括工程建设、属于公共服务、规模大、期间长的项目；至于后者所适用的对象大多是不包括工程建设、非一定要公共服务、规模小、期间短的项目；如此解释的原因在于，依据比例原则，大项目应适用严格程序，而小项目则适用简单程序。

　　[1] 王名扬著，《法国行政法》，402页，北京，北京大学出版社，2016年1月。
　　[2] 《行政许可法》第12条第2项：“有限自然资源开发利用、公共资源配置以及直接关系公共利益的特定行业的市场准入等，需要赋予特定权利的事项”
　　[3] 王名扬著，《法国行政法》，401页，北京，北京大学出版社，2016年1月。
　　[4] 成立合同关系，不一定是要用书面形式，只要双方意思表示合致，合同即视为成立。