来源：信贷白话

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　　县级政府能不能玩PPP?

　　县级政府能玩PPP。现在所有PPP的政策中，对于政府的层级要求就是“县级以上人民政府”，是含县政府的。

　　当然，各家银行的情况则不同。有的银行，对于县政府的项目比较谨慎，有的行还有准入名单。县级政府与银行合作需要了解一下各家银行的信贷政策。各金融机构也应该积极向县政府汇报上级行的政策，取得政府的理解和支持。

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　　县政府有权审批PPP项目吗？

　　PPP项目属于固定资产投资项目的，根据项目的金额、行业、用地、环保等情况，执行原有权限审批，与非PPP项目并无不同。

　　项目是否采用PPP模式、选谁做社会资本、是否列入预算等与PPP相关的事项，则本级政府就有决定权，不必获得上级政府的审批文件。

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　　县政府同意搞PPP就行了吗？

　　不行。按照财金[2015]166号文件，原则上，各级政府拟实施PPP的项目信息，均应录入财政部PPP项目信息平台，经省财政厅审核列为储备项目。在通过物有所值论证、财政承受能力论证后，列入执行项目。在执行库中能够查到，才能做PPP。

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　　列入财政部信息平台执行项目的都是合规的吗？

　　列入执行项目的，表明其经过了省级财政部门的审核，适宜采取PPP模式，且已经完成了两个论证，其合规性相对较高，但并非100%合规。信息平台实行动态调整，已经有过入库项目又被调出去的情况。

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　　未入财政部的库，但入了当地政府的库，这种项目能做吗？

　　按照财金[2015]166号的要求，未纳入财政部PPP综合信息平台项目库的项目，不得列入各地的PPP项目目录，原则上不得通过财政预算安排支出责任。

　　各地的库可以看做招商引资的库，金融机构可以把它作为营销信息来源。

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　　项目入发改委的库可以吗？

　　发改委的PPP项目库是投资项目在线审批监管平台（重大建设项目库）的一个模块，可以结合项目的核准、备案等情况一起了解。对于县级政府来说，入库有利于争取优惠政策、招商引资；对于金融机构来说，可以了解项目信息，落实项目主体，避免重复融资。不过，要分析项目付费资金的落实情况，还是要上财政部的库。

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　　金融机构喜欢什么样的县政府？

　　毫无疑问，金融机构喜欢财力雄厚、行政规范、信誉良好的县政府。全国百强县是他们的最爱。但是，百强县毕竟有限。作为县政府来说，只要你财政透明、具有支付能力、愿意配合金融机构提供必要的信用调查信息，都可以获得金融机构的青睐。

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　　金融机构一般从哪些角度评估县政府的资信水平？

　　金融机构一般从地区经济环境、财政收入、偿债能力、治理水平四个方面去看县政府的资信。

　　其中，地区经济环境又看：

　　国内生产总值

　　人均GDP

　　GDP增长率

　　产业结构偏离度

　　资源禀赋及战略地位

　　资源禀赋和战略地位对于判断一个县的财政潜力是很重要的。而产业结构偏离度则要辩证地看。过于集中于某个产业，或者产业分布过于分散，这两种情况各有利弊。要结合产业的特征、周期以及迁徙规律看。

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　　金融机构如何了解县政府的财力？

　　目前各级政府包括县级政府的财政信息公开程度都有很大提升，政府及各部门都有公开的预算执行情况在网上公布。金融机构在与县政府接洽前，最好在公开系统查阅政府的财政数据，在交流时体现出对政府的关注，便于一开始就建立良好的沟通。

　　除了政府网站公布的月度、季度、年度财政数据，以下来源的信息也可供参考：

　　《地方政府债务余额及综合财力统计表》

　　地方政府性债务管理系统（区划分类三项债务余额）

　　关于****年财政预算执行情况和****年财政预算的报告

　　****年度财政预算和其他财政收支的审计工作报告

　　****年国民经济和社会发展统计公报

　　****年政府工作报告

　　如果当地融资平台发过债，一般网上关于该地财政分析的数据就比较多。你可以留意一下。

　　当然你若营销能力强，能拿到更详细的报表更好。详细到什么程度？最好是详细到每一个项目支出的。

　　对于县政府来说，规范透明地公布财务信息，不仅是上级政府的要求，也能获得金融机构的赞赏和信任。所以，选择你信任的金融机构和你信任的人，更多地提供信息，有利于更快获得融资。

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　　如何分析县政府的财力？

　　取得数据后，可以根据：

　　GDP绝对额

　　人均GDP

　　财政收入总额

　　财政收入增长率

　　等数据，给县政府排名，选排名靠前的县政府。

　　其次，计算下列指标。后边的是警戒线，超过警戒线的县政府，最好不要跟它玩。

　　（其中，可支配财力=本级地方财政收入+上级的返还收入和补助收入-上解上级支出-对下级税收返还和补助下级支出）。

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　　可是，我不知道县政府的财务数据是否真实？

　　首先，你要相信政府。

　　其次，你得好好调查，拿到详细的数据，结合区域经济情况进行分析。

　　一般每个县都有一两家跟政府合作较多的建筑企业，了解一下这些企业的垫资情况，垫资周期、垫资质量、银行贷款情况、资金链状况。

　　另外，了解当地医院学校有无替政府融资的情况，融资金额占当地一般财政支出的占比等等。我曾见过一个县医院，替政府融资的数额占到了县政府一般财政支出的20%，令人悚然。

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　　我怎么知道当地政府行政规范不规范啊？

　　多调查，了解当地的营商环境。

　　查询司法信息系统，看有没有涉及当地政府违约纠纷的讼诉。

　　再看当地政府的财政，是否已经按中央政府的要求，编制规范的资产负债表和现金流量表、中长期财政规划。如果有，说明理念比较先进。

　　还可以通过访谈，了解当地政府人员对PPP的认识，特别是对PPP契约精神的认识。也可以多问问民间，问问跟县政府打交道比较多的企业，了解上述信息。

　　存在医院学校替政府融资、长期拖欠建筑商垫款、以其他方式补贴建筑商、招商引资政策不透明、随意性大等情况的县政府，规范性较差一些。

　　还有一些办法，比如，问问当地老干部，嘿嘿，故事很多。

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　　县政府玩转PPP的困难在哪里？

　　知识储备和经验欠缺，不知道该怎么做；

　　财力较弱，付费和补贴能力有限；

　　招商引资渠道有限，吸引不到社会资本。

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　　如何解决县政府经验欠缺、招商引资渠道有限的问题？

　　作为县政府来说，应该组织专业队伍、加强学习，包括网上的自我学习以及参加培训班、实地考察等；作为金融机构来说，可以运用自己全系统的咨询顾问能力以及客户资源，为县政府当好参谋、牵线搭桥。

　　一般来说，县政府对PPP的认识没有上级政府深入，所以，金融机构要学好PPP政策和知识，给县政府提供咨询和顾问，增加他们对你的依赖。

　　要把政策吃透。现在政府都怕违规，你要把政策吃透，拿着上级政府的文件，告诉县政府：怎么做合规，怎么不合规。

　　县政府招商引资比较困难，你若能通过本银行或其他关系，为县政府吸引社会资本，无疑能够增加你在政府的份量。

　　PPP是结合政府、社会资本以及金融机构的一项事业，有的培训班，参与者来自金融、企业、政府，各个行业，人脉资源强大，每期培训都有学员达成合作意向。参加这种培训，有助于融智融资。

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　　如何解决县政府财力较弱、付费和补贴能力有限的问题？

　　一是争取上级政府的支持和优惠政策。现在中央对于农村建设的资金扶持力度很大，包括农田基本建设、移民搬迁、水利环保、海绵城市、特色小镇、农村公路、旅游开发等等，各个部委都有一些专项资金，县政府要加强对这些政策的学习了解，积极配合，争取资金，所谓“从政策里看到钱”。

　　二是根据自己的资源禀赋、战略地位、产业结构，选择合适的PPP领域和项目以及操作模式，找到突破口，吸引社会资本，增加资金投入。

　　三是可以将一些运营和收入稳定的公共项目通过TOT、ROT改造，转让给社会资本运营，政府获得转让收入以便投资其他新建PPP项目。金融机构也可以帮助县政府设计资产证券化的方案以获得即期现金流入。这些做法都是中央政府鼓励的。

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　　如何分析县政府财政收入的增长前景？

　　对于县政府财力的增长前景应该结合宏观经济、政策走向、行业发展、区位经济以及本县的具体情况，综合分析。要分析当地的经济结构和财政收支结构。财政过于依赖卖地、当地经济对某个行业过于依赖，而这个行业又是一个周期性行业的，应该谨慎。

　　还有一些经验性指标。

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　　县政府的垃圾处理、污水处理项目能不能做？怎么做？

　　县域的垃圾处理、污水处理项目做得已经比较多了。国内有不少专业的机构，国企民企都有，项目技术和运作比较成熟。此类项目的优势是，项目的业务处理量比较稳定，收入比较容易测算；缺点是，PPP协议的内容条款比较复杂，而且，县域内一般只有一个同类项目，县政府没有经验，不知道跟社会资本怎么谈、怎么签协议。这个时候正可发挥金融机构的参谋顾问能力，是你的机会。

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　　县政府的城镇开发、棚户区改造、保障房项目能不能做？怎么做？

　　这个要从政府和市场两个因素去考虑。市场方面，要考虑县域经济状况、人口迁徙情况、房地产市场、房地产去库存情况；政府方面，要考虑县政府的财力和信用等情况确定。要选择合适的付费模式和合作模式、注意承建商高额垫资的风险。优先选择由实力很强的综合开发企业充当社会资本的项目，并引入社会资本方的信用为项目增信。

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　　富裕的县政府PPP怎么做？

　　有钱怎么都好办。但也有一个选择次序的问题。如果特别有钱，优选模式简单、项目技术专业性不强、且期限较短、已列入财政预算的项目。

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　　我怎么知道项目已经列入了预算啊？

　　按照中央的要求，财政支持PPP项目的情况应该是公开透明的，但在县政府层级做得还不够好。你可以研究预算编制的程序，以人大通过的预算报告为终点，一步一步回溯预算编制的过程，看在哪个环节能拿到明细单。如有部门能出具“人大通过的预算报告某项下XX金额的预算中包含某某项目XX元”，也是一个办法。

　　还有一个办法，就是查询财政部的PPP项目信息平台，如果项目已经进入了执行库，也可以当作预算有保证的一个佐证。

　　一般来说，县域的PPP项目在当地都算是比较大的项目，人大常委会或人大全会就本项目出付费出一个决议是有可能的。但是要注意，政府可以对项目公司出具文书，不能向金融机构出具；可以就项目付费做出承诺，不能就还本付息做出承诺，否则就是违规的。

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　　PPP项目全操作流程政府工作整理

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　　PPP项目中政府方的主要职责

　　（一）在项目发起阶段，政府方作为项目发起筛选人，主要完成以下工作：

　　1.组织完成PPP储备项目的立项、用地、环评审批/核准/备案。

　　2.征集遴选储备项目，对是否适宜PPP模式进行评估认证。

　　财政部门（政府和社会资本合作中心）应对项目实施方案进行物有所值和财政承受能力验证，通过验证的，由项目实施机构报政府审核；未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证；经重新验证仍不能通过的，不再采用政府和社会资本合作模式。

　　3.编制审核项目（初步）实施方案。

　　发改部门应会同行业管理部门、项目实施机构，及时从项目储备库或社会资本提出申请的潜在项目中筛选条件成熟的建设项目，编制实施方案并提交联审机制审查，明确经济技术指标、经营服务标准、投资概算构成、投资回报方式、价格确定及调价方式、财政补贴及财政承诺等核心事项。

　　4.编制本行政区域内PPP项目年度和中期开发计划。

　　根据国家发改委要求，各省区市发展改革委要建立PPP项目库，并从2015年1月起，于每月5日前将项目进展情况按月报送国家发展改革委。

　　5.建立PPP项目专家库。

　　PPP项目涉及面广、专业性强，财政部鼓励各级政府部门通过政府采购平台选择一批能力较强的专业中介机构及专业人士，如律师、造价咨询、注册会计师、注册税务师等，为PPP项目实施提供技术支持。

　　（二）选择社会资本阶段，政府方作为项目采购人，主要完成以下工作：

　　1.指定项目实施机构。

　　2.组织资格预审。

　　项目实施机构应根据项目需要准备资格预审文件，发布资格预审公告，邀请社会资本和与其合作的金融机构参与资格预审，验证项目能否获得社会资本响应和实现充分竞争，并将资格预审的评审报告提交财政部门（政府和社会资本合作中心）备案。可邀请有意愿的金融机构及早进入项目磋商进程。

　　3.决定采购方式并依法选择社会资本。

　　地方各级财政部门要依托政府采购信息平台，或搭建信息服务平台，公开PPP项目的工作流程、评审标准、项目信息、实施情况、咨询服务等相关信息，加强政府和社会资本合作项目政府采购环节的规范与监督管理，保障信息发布准确及时、审批过程公正透明、建设运营全程监管。

　　4.参与合同谈判、完善及审核。

　　地方各级财政部门要会同行业主管部门协商订立合同，重点关注项目的功能和绩效要求、付款和调整机制、争议解决程序、退出安排等关键环节，积极探索明确合同条款内容。

　　5.将采购涉及的财政支出依法列入预算（含财政中期规划）并报同级人大审批。

　　（三）在项目实施阶段，政府方作为项目采购人，主要完成以下工作：

　　1.依约履行采购义务。

　　2.对项目实施进行监管、考核、披露。

　　项目实施过程中，政府方应加强工程质量、运营标准的全程监督，确保公共产品和服务的质量、效率和延续性。项目实施机构还应定期监测项目产出绩效指标，编制季报和年报，并报财政部门（政府和社会资本合作中心）备案。

　　项目实施结束后，可对项目的成本效益、公众满意度、可持续性等进行后评价，评价结果作为完善PPP模式制度体系的参考依据。

　　对于不涉及国家秘密、商业秘密的政府和社会资本合作项目合同条款、绩效监测报告、中期评估报告和项目重大变更或终止等情况应由政府方及时公开披露。

　　3.根据行政职权对项目实施进行行政管理。

　　可进行的行政管理如价格管理、审计管理等。另外，可根据社会公众及项目利益相关方的举报行使监督检查职权。

　　4.依约授予特许经营许可。

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　　政府方在采购社会资本前需要准备的主要文件

　　在采购社会资本前，政府方需要准备的文件如下表：

　　其中，PPP立项文件关系项目能否依法采用PPP模式，也基本奠定PPP项目经济技术标准、项目投融资结构、回报机制、运行方式、风险分配格局，因此尤为重要，需要立足于项目全程通盘考虑，也需要聘请专业咨询机构协助完成。

　　需要特别说明的是，作为政府方，需要在PPP合同草案中明确项目监管架构，监管架构主要包括授权关系和监管方式。授权关系主要是政府对项目实施机构的授权，以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权；监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。

　　上述仅是从形式上或名目上对政府方在PPP项目的主要工作作一归纳总结。PPP项目覆盖面广、具体运作模式也较为灵活多样，政府方相关工作的内容应结合项目具体情况，作通盘和全程考虑，着力创新，提高相关安排的针对性。