时隔两年多，央行首次降息，自２２日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。不少老百姓纷纷开始琢磨：降息来了，究竟贷款月供能减多少，存款、理财选哪家，投资又该向哪方？

    每月贷款少还一顿饭

    “每月房贷少还一顿南京大排档。朋友们，吃起。”降息消息一出，精明的“房奴”立刻在微信朋友圈发出召唤。

    根据央行决定，２２日起金融机构一年期贷款基准利率下调０．４个百分点至５．６％；其他各档次贷款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。调整后，五年期商业贷款利率为６％，五年以上的则为６．１５％。

    “简单估算，相当于之前的利率打了９４折。”家住北京市丰台区的小王表示，按照调整后的基准贷款利率计算，以贷款１００万元、３０年等额本息还款为例，月供每月将减少约２６２元。与此同时，降息可以直接降低购房者贷款成本，或推动楼市迎来利好。

    “购房者贷款成本的降低，对刚需无疑是种刺激。”中原地产首席分析师张大伟认为，按照基准利率，以限期２０年还清的１００万元房贷（商业贷款）计算，可减少约５.６万元的利息支出。

    加之此前的取消限购、限贷政策影响，不少人士预计，随着央行降息效应的显现，可能刺激购房者入市，楼市库存消化速度加快、交易量回升、房价逐步企稳。

    “随着购房者入市积极性提高，楼市特别是一二线楼市，从目前到年底的未来一段时间内，量价回升的可能性非常大。”张大伟说，对于购房人来说，房价逐步企稳的未来一段时间，将成为年内又一个较好的置业时间窗口。

    不过，值得注意的是，各家银行调整利率的时间并不完全一致，多数银行的房贷调整要等到明年１月份。银行人士建议，在没确定具体的利率前，最好按以前的金额还款，避免因时间差造成拖欠，影响个人信用记录。

    存款、理财收益哪家高？

    降息历来对“贷款一族”是好事，但对于关注存款或银行理财产品的老百姓来说，则需要三思而行、货比三家。

    与以往不同，此次利率调整，央行在下调一年期存款基准利率０．２５个百分点的同时，将存款利率浮动区间上限由存款基准利率的１．１倍调整为１．２倍。也就是说，降息后的存款利率上限仍为３．３％。

    “考虑到股份制银行存款利率早已上浮到顶，而大行存款利率也上浮至３．２５％，因此，此次降息对于存款利率的影响应该非常小。”金融问题专家赵庆明表示。

    赵庆明认为，对于已经放开的存款利率空间，中小银行“一浮到顶”的可能性更大，大银行的存款利率上浮冲动会相对小一些。“在存款争夺战中，中小银行处于劣势，只能靠调高利率来吸引资金，未来很可能引发新一轮利率上浮大战。”

    事实上，截至记者发稿时，已有恒丰银行、包商银行、江苏银行等多家银行做出反应，纷纷打出“一浮到顶”的口号。数据显示，恒丰银行决定将存款业务利率全部上浮２０％。利率调整后，一年期存款利率为３．３％，二年期为４．０２％，三年期为４．８％。

    此外，由于银行发售的理财产品大多与市场利率挂钩，因此降息对理财产品的预期收益率也会产生影响。

    “一般来说，降息周期启动，银行理财产品收益率将面临长期下滑趋势，投资者在选择理财产品时，宜购买中长期产品，趁早锁定当前的高收益。”银行人士表示，考虑到各家银行在不同地区情况会有差异，建议老百姓在存款或是选购理财产品时应“货比三家”。

    楼市、债市投资“春天”在哪里？

    对于此次两年多来的首次降息，市场普遍感到振奋，认为降息将对Ａ股、债市等带来利好，老百姓有望迎来投资的“春天”。

    英大证券研究所所长李大霄认为，近期市场上的无风险利率出现下行，已经使股票类资产的吸引力有所提高，股市正逐步趋于活跃。而此次央行下调金融机构贷款和存款基准利率，可能会使市场利率进一步“跳低”，从而更进一步激活股市人气。

    “降息将对Ａ股构成实质性利好，预计大盘将再次上攻，冲击前期反弹高点。”南方基金首席策略分析师杨德龙认为，降息将促进资金面宽松，利好的消息也对人们的心理带来正面影响。

    与此同时，债市也有望迎来利好。民生证券研究院执行院长管清友认为，降息有利于后市资金面进一步趋松，直接利好于债市，不过考虑到市场预期充分，效果可能不会太明显。

    中金固定收益研究团队则认为，由于银行存款资金成本变化不大甚至略有上升，就本次降息来看，对利率债的利好将不明显，信用债收益或更为明显。